银行送LABUBU，行不行？

初代LABUBU以108万元拍卖成交，如此“顶流”也让银行跟着(gēnzhe)火了(le)一把。

近日(jìnrì)，平安银行“存5万送(wànsòng)LABUBU盲盒”活动席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求的局面(júmiàn)，热门款基本只能通过黄牛或二手平台加价购买。能以5万元存款来免费获得盲盒，不少(bùshǎo)网友直呼“实惠”。

但(dàn)另一边(lìngyībiān)，这一迎合年轻人的举动或引发监管部门关注而被叫停。有地区监管部门已经明确下发通知，禁止(jìnzhǐ)银行以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火全网到(dào)或被叫停，银行为什么不能送LABUBU？

为了(wèile)你的存款，银行拼了

近日(jìnrì)，社交媒体上有用户(yònghù)发文称，在平安银行一些支行靠存款就能获得LABUBU 盲盒，且盲盒保证是正品。

6月10日，平安银行西安某支行(zhīxíng)网点一名工作人员对中国新闻周刊表示，该行近期(jìnqī)的确有送LABUBU的活动，但只有纯新客户(kèhù)才能参与。

“办理一张储蓄卡，存入5万元(wànyuán)以上，定期3个月起步，可以送LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒；如果再加办(jiābàn)一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量有限，送完为止(wéizhǐ)。”该(gāi)工作人员介绍。

存款利率方面，平安口袋银行APP显示，存期(cúnqī)3个月(yuè)，年化利率为1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各(gè)期利率水平相较于四大行均高出了0.1个百分点。

LABUBU的火爆，注定了其价格并(bìng)不便宜。二手交易平台上(shàng)，原价99元的普通款，市场价普遍在200—600元之间浮动，而隐藏款更是被炒到数千元(shùqiānyuán)。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得正版，对客户来说(láishuō)无疑很有“诱惑力”。

对此，平安(píngān)银行回应表示(biǎoshì)，目前该行部分分行推出“平安好邻居”新开户回馈活动，参与即(jí)有机会获得LABUBU，本次活动是针对年轻潮流客群。

中国邮储银行研究员娄飞鹏对中国新闻周刊表示(biǎoshì)，存款送稀有(xīyǒu)盲盒属于银行的(de)“热点营销”。在利率市场化、资管产品分流压力下，这体现出银行对揽储与获客的渴望。

不过，想靠存款就拿到LABUBU其实并不容易。综合相关报道(bàodào)，目前平安银行(yínháng)只在西安、北京、深圳、石家庄、武汉等地区的(de)部分支行进行这一活动。平安银行官方(guānfāng)客服告诉中国新闻周刊，此活动并非行业统一组织，可根据客户所在地提供网点电话，客户需自行咨询。

中国新闻周刊以储户身份拨打北京地区多家平安银行支行电话，多家网点(wǎngdiǎn)工作人员表示：“本行并无此活动(huódòng)，网传相关活动是(shì)部分网点自身资源。”

前述西安某支行虽有赠送LABUBU的相关活动(huódòng)，但工作人员强调开户、储蓄相关业务(yèwù)需要“临柜办理”，这(zhè)意味着活动更多针对的是本地客群，外地用户无法通过线上操作。

银行的(de)花式揽储，并非新鲜事。

从早期靠(kào)利率与网点““跑马圈地”，到(dào)2010年后用(yòng)米面粮油掀起“礼品大战”，再到2025年以LABUBU盲盒吸引年轻人的目光……争揽存款的思路一脉相承——送客户所需所想，以达到(dádào)拉存款的目的。

送流行前线的LABUBU，对于银行来说其实(qíshí)是压力使然。

一位股份行客户(kèhù)经理告诉中国新闻周刊，存款(cúnkuǎn)业务(yèwù)是银行的立身之本，因此每个网点每期考核都有关于揽储的相关指标。而随着存款利率越来越低，甚至进一步(jìnyíbù)下行进入“1时代”，不少客户会选择购买理财或者国债产品，这让吸收存款变得更困难了。

以平安银行来说，2025年第一季度(dìyījìdù)该行(gāixíng)实现营业收入(shōurù)337.09亿元，同比下降13.1%；归属于本行股东的净利润140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人的零售(língshòu)业务方面(fāngmiàn)，截至3月末，平安银行个人存款余额13308.83亿元，较(jiào)上年末增长3.4%；零售客户数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技金融研究所高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储指标对于银行(yínháng)执行来说并不容易。尤其是移动支付普及(pǔjí)导致银行网点自然流量同比下降，但传统考核体系仍以存款规模为核心KPI，而很多银行理财经理绩效约(yuē)有60%是与(yǔ)存款指标挂钩的。

“时值2025年6月末考核(kǎohé)节点临近(línjìn)，存款5万元赠送LABUBU这种‘时点性冲刺’，折射出商业银行面临存贷比考核与保住市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国新闻周刊(xīnwénzhōukān)说道。

但是，送LABUBU的火爆揽储活动或将(jiāng)被叫停。

中国新闻周刊从知情人士处获悉，近期已有地方金融监管部门下发通知，明确指出辖内银行机构不得通过向客户(kèhù)赠送实物(shíwù)礼品，或者与互联网平台合作(hézuò)发放会员福利等方式吸收存款。

相关部门也留出了退出时间。相关文件显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即(lìjí)暂停发售，宣传(xuānchuán)展示物料(wùliào)同步清理下架，并且存量业务应于2025年底前有序退出”。

创新(chuàngxīn)与合规，怎么平衡？

为何银行不能送(sòng)LABUBU来营销？

陆岷峰指出，银行高调的实物揽储或面临双重风险(fēngxiǎn)(fēngxiǎn)：合规性风险与经营成本风险。

其实早在2018年，原银保监会联合(liánhé)人民银行发布了《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，明确要求(míngquèyāoqiú)“银行不得违规返利吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当(zhèngdāng)手段(shǒuduàn)吸收存款”。

尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的(de)行为，但对于实物营销这一(zhèyī)方式的合规性边界，仍存在诸多争议。比如送LABUBU这一类(yīlèi)银行营销活动，表面上并未直接突破利率(lìlǜ)的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行为了(wèile)短期的业绩指标做过多投入，长期来看效果可能适得其反(shìdéqífǎn)。

央行在《2024年第三季度中国货币政策执行报告》中就指出：由于商业银行“内卷”严重，出现了贷款利率(lìlǜ)“下行(xiàxíng)快”、存款(cúnkuǎn)利率“降不动”的情况(qíngkuàng)，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约货币政策空间。

这就引申出合规性(héguīxìng)风险之外的经营成本风险。

陆岷峰指出，当头部银行通过(tōngguò)LABUBU等稀缺潮玩(cháowán)吸引储户时，中小银行将被迫(bèipò)跟进推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛”。不仅抬高了全行业揽储成本，甚至会(huì)在一定程度上破坏基于服务质量的良性竞争机制。

“通过实物补贴变相提高(tígāo)存款收益，实质上突破了(le)利率市场化改革形成的定价机制。这种隐性成本转移，可能导致银行资产端(duān)风险偏好上升，为追求收益而放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要(xiǎngyào)得到更高质量的增长，获客的新鲜(xīnxiān)噱头之外，银行必须在产品与服务上下功夫。

娄飞鹏指出，从长期可(kě)持续发展的角度，银行需要通过提供综合金融服务(jīnróngfúwù)等不断优化客户服务，提升客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外(cǐwài)，短期的存款(cúnkuǎn)指标与长期的客户深耕之间，应该做好平衡。陆岷峰建议，各家商业银行需要(xūyào)打破“唯存款规模(guīmó)论”的考核惯性。可考虑引入“客户资产规模增长率”“产品交叉持有率”等考核指标，推动线下高成本揽储向线上低成本运营转型。